2016硬战考验

015年，可说是风风雨雨的一年，好事坏事一摞摞，有人欢喜有人愁。最主要的还是全球经济依旧不景气，生意难做、日子难活，不只油价狂跌、令吉大贬，还要遇上裁员潮，老百姓生活苦不堪言。

即将送走2015年，迎来2016年，且来看十大最应受关注的财经风云人物，要如何应对挑战？

洁蒂去向受瞩目

纵观2016年的十大财经风云人物，最受瞩目的自然是国家银行总裁丹斯里洁蒂。

不仅仅是她在4月退休后会何去何从，还包括她的下任继承者，到底花落谁家，是谁才有能耐领导着整个国家的银行监管体系，肩负确保经济继续增长的重任。

由《南洋商报》选出的2016年最应关注财经人物，主要可分为4派。第一派是今年自家生意频创佳绩的商业钜子，人人正期待他们明年如何再创高峰。另有一派，属于刚刚上任的新掌舵人，新人事新作风，不知未来会如何施展新抱负。

但也有一些人，恐怕会少了前面两种的欢乐或朝气，而是企业身陷泥沼，或是身处行业备受挑战的企业家，且看他们如何在2016年施展浑身解数来个大翻身。

别忘了还有部分“低调派”人物，常常在镁光灯未照到的地方猛然出击，而且一出手就相当豪气，总是朝大型交易前进，在市场投下震撼弹。

何去何从型

国行总裁丹斯里洁蒂
接班人由外空降？

担任国行总裁已有16年光阴的洁蒂，记忆中总是温柔儒雅地回应媒体每个刁钻的问题，碰到“不方便回答”的问题，也总是能客气但又不失重点地回应。

但在一个马来西亚发展有限公司（1MDB）的风波时，她罕见地采取强硬态度，更直言事件伤及投资者对大马的信心，城中甚至因此有传闻，她的总裁位置可能因而不保。

她后来出面表示，会做到明年4月任期届满，不仅让市场屏息期待她离职后的动向，也等待着下任接班人的揭晓。

市场有传，国行方面倾向内部擢升，但恐怕最终会基于“政治考量”，而由外人空降。

无论如何，洁蒂在位期间功不可没，曾经历我国多次金融风暴，为我国打造稳健的金融体系，还曾被外国投资者视为可接棒国际货币基金（IMF）总裁的候选人之一。

常胜将军型

马星集团董事经理梁海金
业绩报佳逆市亮点

又来一位产业界的佼佼者！今年也可说是马星集团（MAHSING，8583，主板产业股）董事经理丹斯里梁海金的丰收年，业绩销售报佳音之余，更是获奖无数，奠定公司和他个人在业界的江湖地位。

其中，马星集团今年荣获2015年“Frost&Sullivan卓越建筑行业大奖”，梁海金积极回馈社会的贡献，更让该集团赢得“2014-2015年The Brandlaureate大奖”的“年度慈善家”，并授予“亿万品牌大奖”的殊荣。

梁海金本人也获得媒体界的肯定，荣膺财经日报《The Egde》颁发年度杰出产业企业家奖，集团也在顶尖产业发展商奖中获第五名。

该集团的成就也归功于梁海金与团队，在冷却的房市中采取正确的策略，将目光转向可负担房屋，更贴近市场需求，自然成了逆市中的亮点。

绿盛世主席丹斯里刘启胜
一举一动市场关注

人人都说房市吹冷风，发展商销售目标难达，但却有这么一家公司，不仅突破今年高达30亿令吉的销售目标，还为明年许下更上一层楼的40亿令吉目标，被视为今年内销售表现最好的发展商。

那就是丹斯里刘启胜的绿盛世（ECOWLD，8206，主板产业股），虽说他担任非执行董事一职，但“刘启盛”的金字招牌，已经点亮绿盛世的品牌声势，一举一动都受市场关注。

明年，绿盛世的国内亮点，莫过于发展总值高达87亿令吉的武吉免登商业中心（BBCC），以及25亿令吉Eco Business Park2；在国外也不甘示弱，将在伦敦推出总值123.5亿令吉的产业项目等。

而刘启盛亲自带领的绿盛世国际，则预计在明年上半年展开首次公开募股（IPO），筹资20亿令吉。

顶级手套主席丹斯里林伟才
净利销售屡创新高

今年虽是企业界惨淡的一年，处处听到“写新低”这3个字，然而，顶级手套（TOPGLOV，7113，主板工业产品股）的业绩却逆势飙升，还不仅一次“创新高”！

由林伟才领军的顶级手套，截至8月底的2015财年末季，还有截至11月底的2016年首季，净利接连改写历史新高，销售额也是有史以来最高。

在一片经济不景气中，顶级手套却能够表现英勇，可说是林伟才选对行，手套已经是医药领域的必需品，更别说令吉狂贬，为这些手套商带来更高的出口盈利。

林伟才也计划筹资10亿令吉的银弹，通过并购来扩大业务规模，期望“越做越强”！

新官上任型

新马航总执行长克里斯托夫穆勒
大刀阔斧力挽信心

要说2015年成功引起全球瞩目的“新官”，莫过于新马航（MAB）总执行长克里斯托夫穆勒。

没办法，马航多年来亏损高达49亿令吉，早已是本地长年受关注的课题，还要一年遭逢二起空难事件，更是令马航跌至谷底全球瞩目，迫使大股东国库控股（Khazanah）压力倍增，必须大刀阔斧改革马航。

曾成功将爱尔兰Aer Lingus航空转亏为盈的穆勒，今年上任后，除了接手国库控股的裁员计划，也紧接着大刀阔斧削减航班、着手品牌改革等，企图让市场对马航重拾信心。

他更牵头让马航与享誉国际的阿联酋航空（Emirates）缔结合作关系，企图借助对方的庞大网络，打稳马航转盈的基础。

多元重工下任总执行长拿督斯里赛法沙
接烫手山芋考能力

提起多元重工（DRBHCOM，1619，主板工业产品股），除了想到幕后大股东、马来富商丹斯里赛莫达，也不得不提执掌9年的董事经理丹斯里莫哈末卡米尔。

多元重工也是大马上市企业中，难得拥有多家上市公司的大型集团，更因接下烫手山芋普腾（Proton）而备受关注，如此大规模的企业，考验着掌舵手的能力。

随着莫哈末卡米尔退休在即，即将从下月接棒的拿督斯里赛法沙，要如何让集团面面俱到稳操胜券？

赛法沙曾在多元重工旗下的物流财团（Konsortium Logistik）和大马邮政（POS，4634，主板贸服股）担任要职。

现年50岁的他，未来要如何带领庞大的集团，以及将普腾转亏为盈，让市场更为期待。

低调豪气型

土著富豪丹斯里赛莫达
续当私有化达人

丹斯里赛莫达向来都作风低调，不过却是个出手豪气的“私有化达人”，今年依然继续施展私有化魔法，壮大港口事业版图。

他通过马矿业（MMCCORP，2194，主板贸服股）全面收购NCB控股（NCB，5509，主板贸服股），整合旗下港口和物流业务，完全控制南部和北部的港口，更有传他考虑将港口业务分拆上市。

临近年终，再传来他有意通过献购或联合献购的方式，收购XOX说电讯（XOX，0165，创业板）的股权，企图在电讯领域分一杯羹，不过该消息已经被XOX说电讯管理层否认。

到底明年这位达人会如何大展拳脚，扩大自身的企业王国？值得市场期待。

丹斯里林晓春
神秘大亨搅动企业

作为柏威年产托（PAVREIT，5212，主板产业信托股）与马顿（MALTON，6181，主要板产业）大股东，丹斯里林晓春行事极为低调，媒体不但无法获得他的近照，也不知庐山真面目，但市场却频传出他参与国内大型项目的消息。

其中就传出他虎视眈眈总值400亿令吉的隆新高铁，近期更加入一个马来西亚发展公司（1MDB）旗下大马城私人有限公司的60%股权的战围，出价150亿令吉，与丹斯里林刚河的依斯干达海滨控股（IWH）一较高下。

他着手的白沙罗市中心（Pusat Bandar Damansara）重新发展计划，更传招来加拿大退休金计划投资委员会（CPPIB）合力发展。

在2016年，且看林晓春这位神秘大亨，如何出手搅动企业界及市场。

难关重重型

亚航集团总执行长丹斯里东尼费南德斯
归队亚航重振光辉

让“人人都可飞”的亚洲航空（AIRASIA，5099，主板贸服股）灵魂人物丹斯里东尼费南德斯，这几年将大马亚航交给艾琳奥玛后，就专注在开拓区域市场和自身的运动爱好上。

不过，年中时一份香港会计研究公司GMT的报告，质疑亚航的会计、负债和集团架构问题，引起轩然大波，再加上印尼亚航因为新的监管条例而面临停运危机，促使东尼抛下杂物“归队”，重新专注经营亚航。

之后，东尼迅速解决印尼亚航问题。此外，面临偏低的股价，市场也传出回归日常营运的东尼，有意私有化大马亚航，即便官方否认，仍止不住市场的揣测。

2016年，就要看东尼如何再施展魔法，让面临重重挑战的亚航再现辉煌！

金狮主席兼董事经理丹斯里
鍾廷森积极重组力求翻身

全球钢铁业因为供应过剩而惨兮兮，“钢铁大王”丹斯里鐘廷森领军的金狮（LIONCOR，3581，主板工业产品股）也在苦苦挣扎，积极寻求重组方式。

但这条路荆棘满布，公司向政府要求调高热轧钢（HRC）进口税的请愿，有传被大马钢铁工业联合会（MISIF）反对而搁置，至今未有定论，也让他的钢铁生意困难重重。

不过，零售业务则频频有新动作，百盛控股（PARKSON，5657，主板贸服股）积极重塑品牌，过去1年半投资超过1亿令吉，冀望引入100个新品牌，提高营收表现。

曾在1997年亚洲金融风暴欠下百亿债务，但最终仍安然渡过的金狮集团，且看鐘廷森是否还是宝刀未老成功翻身？

[南洋商报]

报道： 谢静雯 

我愛錢，更愛自由‧看打工達人邊賺錢邊樂活

而根據台灣媒體的報道，台灣共有97%大學畢業生，因為找不到理想的正職，而選擇“打工”。而打工應用程式的使用率顯示，每天有將近2萬人透過智能手機裡的“打工應用程式”找臨時工或兼職。

• 90後年輕人選擇工作的模式，讓臨時工、自由業形成一股新趨勢，雇主也順應新一代僱員的就業習慣，改變徵聘員工的方式。

另一方面，大馬統計局的數據卻指出，2015年首6個月，大學畢業生失業率達到3.8%，比中學學歷者（3.3%）、小學學歷者（3.3%）都來得高。

大馬統計局官員向本報指出，打臨時工的受調查者，若在進行問卷時，沒有工作就會被歸納進事業人口，這或許也是其中一個提高大學畢業生失業率數據的原因。

“畢剩客”寧自願性失業

另外，中國就業市場近年也出現一個新詞“畢剩客”，指大學畢業後，因為不願意屈就低薪工作而選擇“自願性失業”。

縱觀人力市場的趨勢，很多地區都開始出現大學生（90後）畢業後不進入正職就業市場的族群。一些留在家裡當啃老族，一部份創業自己當老闆，另一大部份則選擇打臨時工，或投入自由業。

鄔瀚璁和蔡文隆異口同聲
90後以興趣選工作

“PartTimePost.com”網站創辦人鄔瀚璁和蔡文隆接受本報專訪時透露，從雇主的口中獲得回饋，90年代後出生的年輕一輩，也就是我們統稱的90後，確實有別於以前的打工一族。

“90後剛投入社會不久，作為社會新鮮人，一般上經濟上並沒有太多的負擔與壓力，再加上這一代年輕人大多來自中上家庭，即使工作不穩定，也有能依靠的後盾，使得90後更有條件談理想、說興趣，而不是單純為了糊口而工作。”

“這造就了90後，在選擇工作時更傾向於以興趣，或自由度作為主要考量因素，工作對90後而言，不單純是糊口的工具。”

“PartTimePost.com”創辦於2013年，是我國最大的臨時工網站，該網站擁有將近13萬名尋找工作的註冊會員，和將近1萬個透過“PartTimePost.com”徵聘員工的公司。

蔡文隆說，現在的年輕人不想上一代那樣，打一份工就死心塌地的計劃貢獻一輩子的青春，90後喜歡新鮮與嘗試，在打臨時工時，他們在觀察與瞭解，相關就職平台是否能提供他們所想要的工作內容與環境，之後再決定是否要轉為正職。

先聘臨時工
再長期合作

而雇主為了順應新一代社會新鮮人選擇工作的模式，也在聘請員工時，改變舊有的方式。許多雇主尤其是中小型企業的雇主，逐漸由過去的聘請長期員工填補空缺，轉為先聘請臨時工，以在員工就職期間，觀察並評估員工的表現，一旦滿意才提出長期合作的建議。

蔡文隆說，這樣的發展趨勢是僱員與雇主雙方的覺得較為恰當的“互動結果”，雙方都抱著觀望態度，才確定是否長期合作，否則職員流動量太大，將明顯提昇管理層的工作與成本，這對中小型企業來說是一筆可觀的行政費用。

“不少雇主反饋道，年輕一代的僱員，在真正加入一家公司之前，會經歷三個階段，即認識、信任和最後決定是否合作。如果在認識一間公司的過程中沒有辦法產生信任，也將無法進入最後的合作階段。”

他說，根據數據指出，自今年開始該網站上80後（25歲-34歲）的會員比例超越了原本長期佔多數的90後（18歲-24歲）。

這顯示除了向來習慣用網站找臨時工的90後，越來越多的80後，希望透過該網站尋獲臨時工，增加收入。

上網找工是常態

“相信這反映了我國人民的經濟狀況，90後習慣用網站尋找臨時工是常態，這與他們對工作的思維方式，與理念相符；然而一般上較於傾向穩定生活的80後，也開始找兼職，說明了生活成本提高的壓力，讓80後必須另尋出路。這個數據的改變，在今年4月消費稅落實後，尤其明顯。”

他也指出，網站上的數據也明顯顯示，申請空缺的數量獲得約100%提昇，過去較不受青睞的空缺可以很迅速找到僱員。

除了正職之外，我國的人力資源中，還存在著臨時工，和自由業。

而這兩者間的區別在於一般上，雇主對於臨時工的專業資格要求並不會太高，而後者則需要相關行業的專業資格。

祝鬱盈：60%大學畢業生
期待第一份工3500

JobStreet機構大馬區域經理祝鬱盈指出，一項名為“大馬社會新鮮人的艱難生活”的調查顯示，60%大學畢業生對第一份工作的薪金期待是3千500令吉，30%則期待能有6千500令吉的薪金，以讓他們能過上舒適的生活。然而，66%的雇主只預備支付剛大學畢業的員工2千500令吉至2千800令吉的薪水。

她說，目前招聘網上，最難請人職位是市場與銷售和資訊與通訊科技（ICT）人員。

“這兩個都是流動量和競爭性很高的行業，尤其是社會新鮮人的離職率非常高，造成雇主需要長時間在招聘網上不斷張貼職缺。”

Jobstreet在今年6月，也就是消費稅落實兩個月後進行了一項調查。調查結果顯示有41%的公司面對僱員要求提高薪金的情況，然而在雇主也面對消費稅所帶來衝擊的時刻，490間受調查的公司中，只有19%調高了僱員薪金。

JobStreet數據顯示相較於2014年，今年的職位空缺與去年差別不大，1至9月的職缺平均有0.8%的漲幅，然而值得關注的是，今年7至9月，職缺數量下跌了0.4%。

Jobstreet招聘網最搶手人才排行榜

．會計師

．工程師

．銷售員

．資訊與通訊科技

．製造業

自由業者的話：

黎春兒（70後）棄正職追求生活品質

還沒有投入自由業前，黎春兒是一名雜誌社記者，除了訪問與寫稿，偶爾還要辦忙拍照、排版，處理雜務，瑣事很多。日子久了逐漸覺得那並不是她想要的工作內容和生活。

2013年她決定，辭職成為自由業者，在家接編輯、排版的工作。

她說，當初會毅然放棄正職，最主要的原因還是因為自由，想要有更具品質的生活模式。雖然現在的平均收入，會較正職少一些，但生活品質卻提昇了很多，相較之下還是值得的。

黎春兒透露，目前依然非常享受自由業帶來的自由與生活品質，沒有要再度投入正職的想法。

黃馨語（80後）身兼二職，趁年輕多賺錢

除了一份“朝九晚六”的正職，黃馨語還另外兼職，希望趁年輕時多賺點錢，買一套屋子，將來的生活可以輕鬆一些。

在某公司市場部任職的薪水約4千令吉，但是對於希望在房價高漲的大城市中買一間屋子，仍是不容易的事，尤其對必須負擔家裡部分開銷的黃馨語來說，兼職（翻譯、撰寫產品宣傳文案）還是一份必須的收入。

平均而言，兼職能為黃馨語帶來每個月600令吉至1千令吉的額外收入，對於大學文科畢業的她而言，除了收入，那也算是個興趣。

雖然需要犧牲部份時間，但是兩年下來身兼二職的生活方式，不至於影響生活品質。

朱韻穎（90後）每月只做12天，收入翻倍

“我現在每個月只需要9到12天的工作，但是收入平均是之前正職的一倍。”朱韻穎說。

朱韻穎從事家私展銷售員已有3年多的經驗，除了可觀的收入，臨時工最吸引人之處，是工作時間可以自己拿捏，並且工作天數也比一般正職打工仔少許多，讓朋友們欣羨不已。

她說，起初剛由正職轉為臨時工時，父母頗有微言，不明白孩子怎麼大學畢業後（心理學學士），不正正經經打一份工，而選擇不穩定的工作。

“但後來父母親看到我的收入不減反增，就不再有意見了。”

她也說，時下年輕人選擇工作最主要的考量還是薪水，但是現在的現實情況證明，臨時工或自由業未必就會薪水比較低。

（星洲日報／報道：張德蘭）

曹觀友：州政府“亮綠燈”‧檳輕快鐵單軌火車路線圖出爐

（檳城）檳州輕快鐵及單軌火車路線圖出爐！

• 林冠英（左起）、曹觀友、佳日星、林峰成和阿都馬烈在行政議會會議結束後，公佈州政府“亮綠燈”。（圖：星洲日報）

檳州交通大藍圖計劃執行伙伴SRS昨日向檳州行政議會匯報他們策劃的輕快鐵及單軌火車路線圖，地方政府委員會主席曹觀友宣佈，州政府已“亮綠燈”，SRS可執行下一步任務。

曹觀友說，檳州行政議會也同意了SRS建議的檳州高速公路路線圖。

他說，在“輕快鐵及單軌火車路線圖”和“檳州高速公路路線圖”中，將先執行的是“光大至峇六拜單軌火車”計劃，及連接新關仔角、敦林蒼祐大道和峇六拜的“泛島高速公路”。

連接檳島南部3人造島

“光大至峇六拜單軌火車”將連接機場，根據SRS提供的路線圖，它也連接檳島南部的3個人造島。

“輕快鐵及單軌火車路線圖”包括了連接檳威的單軌火車路線、檳威兩地內也有單軌火車路線、喬治市內有電車等（請參考圖表）。

曹觀友昨日在檳州首席部長林冠英、行政議員佳日星、拿督阿都馬烈、林峰成、SRS代表司徒偉龍（計劃總監）的陪同下召開新聞發佈會。

SRS是由金務大、駱寶燕控股有限公司、宏升產業集團合資的公司。

需獲SPAD批准進行環評報告

曹觀友說，接下來的一步是，“輕快鐵及單軌火車路線圖”需獲陸路公共交通委員會（SPAD）批准，同時也進行環境評估報告。

他預料需半年時間。司徒偉龍補充，他們將開始準備，料明年2月向陸路公共交通委員會提呈計劃書。

曹觀友說，“泛島高速公路”計劃不需取得陸路公共交通委員會的批准，接下來是進行環境評估報告。

他受詢時說，選擇先執行“泛島高速公路”計劃及“光大至峇六拜單軌車火”計劃，是因為這一交通走廊非常繁忙。

每一階段細節待探討
2017年前不會動工

曹觀友說，2017年前，都不會看到動工。

他說，2016年整年將進行商討、探討、環境評估、公共諮詢等工作，不可能動工。

雖然說是“亮綠燈”，但不代表“全批准”，因為每一階段都有細節需探討，每一階段的事項都需獲批准。

他強調，現在談的是“輕快鐵及單軌火車”計劃和“檳州高速公路”計劃，沒涉及填海計劃（根據曹觀友提供的時間表，填土計劃最快也需等到2018年才會批准）。

司徒偉龍：SPAD批准後將辦公共諮詢

司徒偉龍說，明年2月向陸路公共交通委員會提呈“輕快鐵及單軌火車路線圖”後，料會有小改動。

他說，陸路公共交通委員會有他們的看法，可能會建議一些更動，一旦陸路公共交通委員會批准後，SRS將舉辦公共諮詢，收集公眾的看法。

他說，公眾的有建設性看法將被納入，屆時計劃也可能再有更動。

輕快鐵、單軌火車路線、電車和快捷通巴士系統

‧峇六拜輕快鐵（光大、峇六拜至檳島南部3個人造島）
‧亞依淡單軌火車（光大至亞依淡）
‧丹絨道光單軌火車（光大至丹絨道光）
‧喬治市內有電車系統
‧跨橋輕快鐵，連接檳島及威省
‧拉惹烏達單軌火車（拉惹烏達至大山腳阿兒瑪，再綜合快捷通巴士系統至居林和甲拋峇底）
‧快捷通巴士系統連接峇東丁宜、峇都交灣、詩不朗再也、高淵。（星洲日報‧大北馬）

零利率时代告终 美联储宣布升息0.25%

（华盛顿17日讯）美国联储局（Fed）主席耶伦在大马时间凌晨3时，宣布调升利息1码，即0.25%，美国正式宣告零利率时代结束。

自从2008年12月美国因应金融海啸后实施货幣宽鬆政策以来，美国央行就一直维持几乎零利率的政策，这次升息幅度也相当保守，仅加了加息25个基点，至0.25-0.50%，符合市场预期，这也是美国自2006年6月以来首度升息。

消息公布后，美股美元涨，黄金震荡，美债收益率下跌，离岸人民币兑美元走低。此外，凌晨3时45分，美元兑令吉下滑0.50%，报4.2880。

美联储在15-16日召开今年最后一次的议息会议，由於市场早已高度预期会议將决定升息，因此今天会后的宣布並不令人意外。

至於升息后的影响，美国民眾还不会马上就感受到，而是逐步的透过金融系统影响消费者。其中央行所控制的短期利率，最终会影响到信用卡、贷款、储蓄帐户和其他金融商品等，都会影响到消费者。

著名投资大师、与「股神」巴菲特一起成长的Omega Advisors创办人莱昂库珀曼（Leon Cooperman）在接受外国传媒访问时表示，美联储已维持了宽鬆政策很久，是时候將利率正常化，不加息反而更负面。美联储前主席帕南奇亦力撑加息，强调美国经济强劲，有足够能力抵挡其他国家经济放缓。

不过，「末日博士」麦嘉华表示，美联储加息是明確的错误！因环球经济已加速变坏，很多国家已陷入衰退或即將步入衰退，美国经济增长也放缓，此时此刻美联储竟要对着干。

「债王」格罗斯（Bill Gross）预测，除了这次的加息，美联储将在2016年进一步加息1或2次，预计将在利率达到2%之后停止加息。

[东方日报]

銀行拼息拉存款

“糟糕！錢不夠了，公司需要更多現金來周轉，怎麼辦？”

• 距離2016年，只剩下不到一個月，在為數不多的年關期限，銀行到底有甚麼方法做最後的衝刺，爭取更多更大的現金流？

對商家而言，需求現金，一般都會求助銀行。若銀行的現金都不夠時，那銀行又能向誰求助呢？最好的方法就是吸納更多客戶，讓他們荷包的錢成為存款，銀行再把存款以貸款方式，讓資金在市場上流通。

銀行在吸納存款後，再以較高的利率貸款給市場。但目前銀行面對存款下降的狀況，各大銀行不得不出招，務求得到更多人“青睞”，將存款轉入戶頭，確保銀行有更充裕的現金順利運作。

距離2016年，只剩下不到一個月，在為數不多的年關期限，銀行到底有甚麼方法做最後的衝刺，爭取更多更大的現金流？

《投資致富》探訪各大銀行及整理銀行網站的定期存款資料，讓讀者選出心頭好，將“躺”在銀行的存款取得最大的收益。

根據《投資致富》整理的資料顯示，各家銀行一年的定期存款的利率介於3.1至6%。不過，這些定期存款胥視個別銀行給予門檻及條例。

利率高≠回酬高

優惠期間，各銀行都打出不同“高”定存的數字，年利率竟然高達6%。以“無風險”（Risk Free）回酬而言，屬於相當高的回酬。相信許多人都會心動。不過當中可能含有“陷阱”。因為6%的利率僅限於部份月份，存戶會被“6%”的字眼吸引，但細查之下可能就不是這麼一回事了。

馬來亞銀行旗下的伊斯蘭銀行（Maybank Islamic）的廣告單主打6%利率的定存回酬，但這並非代表該銀行全年提供6%。

馬來亞銀行的“GIA”定存優惠，首6個月的利率是4%，接下來的4個月則是4.5%，最後2個月才給予6%。七除八扣後，全年利率只有4.5%，但還是比銀行原定給的定存利率來得高。

中途提款
GIA不扣息

不過，若存戶中途提款，GIA不會扣除任何利息費用，對比同儕的服務，這是GIA最大的優勢。惟GIA的存款額只限10億令吉，存戶必須搶先他人，才有機會獲得這個定存利率。

或許有人會質疑銀行在廣告單上強調的，和存戶實際所得可能有所不同，是否存在誤導成份？其實，在市場策略下，每個行業難免都會有這種現象，因此存戶必須懂得計算各銀行的定存利率。

上述的計算並不困難，假設存戶以一萬令吉選擇上述定存利率，可參考以下方式。將一萬令吉乘以個別利率，再將所有的利息個別除以12後，然後乘上該利率的月份，可獲得應得利息，再除以本金，即可獲得該配套的利率。

除了上述計算方法，存戶也必須抱著刨根究底的心態，不能只聽信銀行職員的片面之詞。

送禮不一定划算

大眾銀行突發“奇招”，除了利率，再加上逾2千令吉的手機及平板電腦送給存戶，吸“睛”與吸“金”兩不誤。

大眾銀行職員表示，以“PB儲蓄紅利”為例，存戶若要獲得手機，須存進22萬令吉。而該筆金額只能存進儲蓄戶頭，而且在6個月內不可動用存款。

“該筆存款也享有利息，利率介於0.1至0.7%。”

乍看之下，存錢送手機又可享有利息，兩者似乎相當划算。但細心換算，就不見得了。因為儲蓄戶頭利率低於1%，即使加上名牌手機價值，那麼以一年的回酬率而言，仍低於普通的定期存款。

靈活性定存損失小

將錢存入定存，最害怕的事情莫過於有突發狀況需要用到該筆錢，但把定存的錢取出，又不甘心利息白白損失。部份銀行考慮到存戶的需要，因此也應這類客戶的需求，推出靈活性的定存。

以聯昌銀行為例，該公司推出自由提款定期（Unfixed Deposit）服務，新的定期存戶可獲得4.3%的利率。定存只要超過3個月，存戶可以提取部份款項，剩餘的款項仍可享有利息。在一定的程度上，給了存戶一定的便利。

該項服務雖然給予用戶更多方便，不過，也有銀行職員表示，只要把相關金額分拆成不同的比例，也可以達到上述的效果。

“假設擁有2萬令吉的定存，可以分拆成4份的存款，每份為5千令吉，即使真的急用，也可以達到上述的效果。”

外國月亮未必圓

目前各家銀行超過4%的利率，大部份都必須在今年12月31日以前，到銀行處理相關手續。

不過，安聯銀行4.35%的定存年利率優惠期限至明年3月31日。該定存優惠只限2萬5千令吉的存戶，而且4.35%的利率只限首9個月。

看在長達4個月的優惠期限的份上，安聯銀行列入最長的優惠期限並不為過。

外資銀行利率低門檻高

一般來說，各家銀行的普通定期存款的門檻都不會相差太遠。不過，以高端存戶為主的外資銀行，設下的門檻就相當高，利率回酬不一定比得上本地銀行。

英資渣打銀行的職員表示，若是普通定存的利率，銀行可以提供3.25%的利率，若存放25萬令吉的存戶，就可成為銀行的“優先客戶”（Priorty），可是利率也僅提高0.25至3.5%。

同樣是英資匯豐銀行（HSBC）的要求門檻也相當高，存入20萬令吉才可成為“貴賓”（Premier），但定存的回酬率只有3.8%，低於本地銀行的普通定期。

許多人以為，外資銀行一般上可提供更高的回酬給存戶，但從上述的情況來看，本地銀行提供的定存回酬率比起外資銀行也毫不遜色。可見，“外來的和尚”未必真的好念經。

2015年僅剩下不到一個月，相信許多人也正在張羅年關的費用，上述許多優惠只是看到，但未必趕得及參與，那麼存戶不妨考慮銀行的普通利率了。

人民銀行利率最誘人

綜合各大主要銀行網站資料後顯示，以12個月期限為準，人民銀行定存利率最誘人，達4.3%，且只需500令吉即可開戶。

注：根據各大銀行網站所得，若有更改，以銀行公佈最新消息為準

銀行“搶錢”
存戶錙銖必較

除了銀行，以貸款給公務員為主的馬屋業（MBSB）也加入“搶”錢行列。只要存入1千令吉定存，年利率為3.6%。若存戶年齡逾49歲或以上，年利率可提高至3.7%。

此外，年關將近，許多存戶除了要為定期存款更新期限，大家更關心的是，國行到底會否升息。

畢竟許多定存存戶，需要為“躺”在銀行的資金進行資金的“最大化”。因為存戶一旦接受現有存款利率，若國行升息，那麼一早擺放在定期戶頭的資金就無法享受最大的優惠了。

對此，CHK企業顧問莊學勤博士對《投資致富》表示，就目前的經濟走勢來看，國行短期內不大可能會升息或降息。

他表示，國行在決定升息或降息前夕，一般上可在國行所發佈的調查報告找到端倪。“不過，若區域的金融系統有特別重大的變動，不排除國行可能更動利率以維持大馬的金融體系。”

他表示，目前各大銀行必須符合巴塞爾條約，不斷出“招”吸納市場資金，相信未來會推出更多的不同的市場策略。

不管如何，銀行領域互相吸納存款的大斗法，對存戶而言，就是一大利好消息。

許多人對定期存款，可說是又愛又恨。愛，因為在無風險的情況下，存款可獲得提高；恨，存款的增值遠遠比不上通膨。定期存款的數額在若干年後雖然增加了，但加上生活水平及消費能力，現金的價值未必比得上本金，也因此國人轉向追逐高回酬資產，低回酬的存款產品乏人問津。

定存無風險

理財師Allyson表示，定存回酬率雖然偏低，但畢竟屬於無風險的金融產品。如果短期內無需動用現金，還是屬於值得投資的項目。

她假設，A先生準備了一萬令吉，讓孩子在9個月後繳付大學的學費，那麼該筆資金可作定存，以半年為期限。

若存戶覺得定存回酬太低，不妨考慮將基金與定存結合的產品，以大眾銀行的POWER INVEST的服務為例，存戶需存放1萬8千令吉，其中3千令吉享有穩定的定期收益，年利率達5.85%，剩餘的1萬5千令吉則購買單位信託投資基金（Unit Trust）。

Allyson表示，購買信託基金固然可以提高回酬，但對比定期存款，風險增加。畢竟基金投資在金融市場，當市場劇烈波動，就會看到基金“紙面虧損”的狀況。

她強調，基金必須以長期投資為主，這樣獲利的機會才比較高。

相關基金銷售人員坦言，購買基金確實無法取得保證回酬，但以3年為一個週期而言，一般上每年可獲得近6%的回酬率。

“這樣就可以把資金儘量的最大化。”

總結：

各家銀行的定存利率基本上大同小異，以目前物價高漲的年代，普通的定存難以抗衡通貨膨脹。與其將錢“躺”在銀行，不如將錢投資在自己身上，這樣才能讓錢創造更大的價值，不讓時間“侵蝕”應有的價值。（星洲日報／投資致富‧焦點策劃‧文：謝汪潮）

預考9A1B想不開‧少年演員湯昱輕生

（吉隆坡‧甲洞25日訊）疑不堪考試壓力而輕生的17歲本地少年演員湯昱學業成績標青，大馬教育文憑預考考得9A1B的佳績，但他耿耿於懷，誓要加倍努力考取全科A，也正因為如此而帶給自己無形的壓力，導致這起悲劇發生。

• 早前報道指出，湯昱疑因無法作答高级数学（Additional Maths）试卷问题，產生絕望念頭並在家中上吊自殺，斷送美好前途。

死者的母親、姐姐和親人今早到士拉央醫院太平間辦理領屍手續，一直相依為命的母親和姐姐哭成類人，尤其母親更是情緒崩潰，一度被扶到急診室休息。

死者一名男性長輩形容死者為人孝順且乖巧，家人無法接受他會自殺的事實；家人也希望低調處理喪事，讓死者能夠安息。

死者的遺體已被送往增江積善堂設靈。

早前報道指出，湯昱疑因無法作答高級數學（Additional Maths）試卷問題，產生絕望念頭並在家中上吊自殺，斷送美好前途。

湯昱家長接獲老師通報，湯昱沒有按時回來考場繼續下午考試後，從工作地點趕回家查看時，才發現這起悲劇。

湯昱曾參演《少年包青天》“趙虎”一角。

（星洲網）

LiangChai: 在现今的社会。学业无疑是重要，但是一个人能成功，快乐，个人的价值，并不单一地靠学业表现来评定。一念之差有轻生念头，掉了生命。真的不值得。 三思。 R.I.P

油氣股翻身須多一年

2014年中前國際原油價格高企，使這堪稱為“黑金”的石油極為風光，大力支撐住包括大馬在內的產油國經濟，也讓國內各層的油氣及相關公司意氣煥發，從金光閃閃的黑金攫取豐厚利潤。

• 自去年杪國際原油價重挫以來，油氣生產商即紛紛削減設施出租率及使用率，以及延遲開發一些油田計劃，因原油價格下跌使許多生產計劃落入不可行的地步。（圖：法新社）

從風光掉入黑暗
油氣業等待黎明

曾幾何時，石油輸出國組織為了競爭搶回市占率，特別是要對付美國頁岩油的崛起，毅然不減產應對競爭，使原油價格腰斬，頓使石油產商縮減開銷，油氣公司也首當其沖，哀號四起！

低油價使本地油氣公司沒有選訂單議價能力、如何撐過目前低油價的困難時刻成為首要任務，特別是油氣業為資金密集行業，若是在危機時期稍為有點閃失，將可能是致命的一擊，將公司帶進陷財困深淵。

若是能過此關的油氣公司，日後將變得更有能力與效率，目前反而真正考驗績效艱難時期。由於最壞油氣市況尚未浮現，相信本地油氣股還要咬緊牙關，繼續努力求存。

應付低油價
進行結構性質改變

油氣業分析員受詢時表示，隨著國際原油在去年中從高峰崩跌，即從每桶逾100美元下跌約50%至50美元左右，目前徘徊在此水平游走，這給整體油氣業產生巨大變化，特別是要降低成本應對低油價時代，逼使本地油氣公司將業務進行重大的結構性質改變以求存。

油氣公司的結構性改變，主要是重新擬定成本基礎，以便適應目前低油價經營環境，換句話說，由於原油價格大跌逾半，涉及油氣領域公司為更低價及稀少的油氣工程重新定價或降低成本配合，才有望取得工程合約求存。

油氣公司的結構重組改變，主要領域是為旗下的資產進行削減攤消，特別是本地兩大油氣公司——沙肯石油（SKPETRO，5218，主板貿服組）及阿瑪達（ARMADA，5210，主板貿服組）即在資產攤消情況，使業務及業績表現深受衝擊，相信其餘較小資本的油氣公司，也難逃因資產攤消或縮減成本打擊，因為在降低資產價值後，才在競標時更具競爭力以求存。

分析員認為，油氣公司進行資產攤消實是難以避免的，特別是一些盈利表現與原油價格走勢息息相關或直接關係的油氣股，如鑽油平台（RIG）經營公司——如合順油氣（UMWOG，5243，主板貿服組）及岸外支援船只公司，預料它們的股價表現，在很大程度上將隨著國際原油價格一起波動起落。

整體或出現潛在價值降級

分析員認為，預料油氣業的冬天還沒有過去，使整體油氣業可能出現潛在價值降級，特別是在市場對它們轉換評估方式，即在資產減記聲中改以資產基礎的評估價值方式，即從本益比方式轉向股價賬面值比例（PBV），後者在盈利波動不定情況下較為適合。

整體油氣業領域要出現重大轉折，相信不會是短期裡內的事，因市場需要更長的時候來重新平衡油氣市場的活力與動力。就算原油價格要复甦，相信走勢也會是顛簸不平的，特別是油氣市場的需求與生產趨勢仍不平衡及不确定。

該研究分析員表示，該行給本地整體油氣業的評級維持在“中和”評級。

僧多粥少
調整賺幅求存

在油氣業進行結構改變的浪潮聲中，要在中期里原油價格出現V-型反彈复甦的可能性很低。今年已有許多油氣公司進行調整成本應對今次的低油價風暴。

油氣業的起落式鑽油平台及岸外支援船業者可說是首當其沖，特別是它們的上游採勘及開探石油領域客戶都減少資本開銷，使它們的設施或船只的出租率及使用率大幅度減少。

以往淨賺幅達30%至35%的風光不再，如合順油氣旗下的鑽油平台，若是重組成本基礎全面生效，它的賺幅能夠達到一半的15%已屬萬幸，以應對今次原油價格崩盤衝擊。

油價明年難回揚至60美元？

自去年杪國際原油價重挫以來，油氣生產商即紛紛削減設施出租率及使用率，以及延遲開發一些油田計劃，因原油價格下跌使許多生產計劃落入不可行的地步。

分析：油價未跌至最壞情況

惟分析員還是認為，油價還沒有跌至最壞情況，特別是一些油氣諮詢顧問專家認為，國際原油價格可能會跌低至每桶20美元至30美元水平，以目前市場需求疲弱及石油儲存量有增無減的情況下，這是很有可能發生的事。

若是原油價格跌至20／30美元，相信一些岸外支援船公司及鑽油平台公司將陷入蒙虧窘境，需要進行更多資產減記措施。

原油價格持續走低，主要是石油輸出國國組織（OPEC）持續不減產、美國頁岩油產量及儲存增加、更多國家投入生產石油如俄羅斯及解禁的伊朗；同時，全球經濟成長表現參差不齊，特別是世界經濟火車頭——中國經濟也出現緩和現象，從而減少石油的消耗，這都是悲觀分析員認為原油價格擁有進一步下跌至每桶20／30美元的原因。

截至10月28日為止，美國原油存量增加280萬桶，達到4億8280萬桶，稍微超過份析師預測。美國原油產量則每天增加4萬8000桶，達到916萬桶。

國際能源總署（EIA）預測2015年布蘭特平均價格落在每桶54美元，2016年則回揚至平均每桶59美元，目前現貨布蘭特原油每桶落在49美元左右水平。

岸外支援船
鑽油平台業者首當其衝

從最近油氣股的業績顯示，今次油價大跌的主要受害者首推岸外支援船領域及鑽油平台經營者，而涉足開採石油的沙肯石油也傷得不輕。

分析員認為，在目前石油價格偏低時刻，市場分析員對油氣股的估值方式，從以往的本益比方式轉為股價賬面值比例方式，因後者在熊市時期的估值較為貼切及更能反映公司的實際價值。若是將它們的資產攤消進一步調降，將使這些油氣股目標價擁有進一步的下調。

分析員認為，以沙肯石油為例，若是石油價格每起落10美元，將對它的盈利起落9千萬令吉，在在顯示油價對它的影響的嚴重程度。若是明年油價進一步下跌至每桶40美元或以下，將肯定會衝擊沙肯石油的目標價。

下游領域彌補上游工程合約不足

油氣下游業領域仍有工程合約頒發，例如國家石油在柔佛州邊佳蘭發展的石油提煉及石化綜合中心（RAPID）即在今年第三季加速頒發各項工程合約，惟主要承包商多是國際財團，他們也開始將二手承包工程頒發給本地承包商。

這可彌補一些上游領域缺乏工程合約的窘境，特別是組裝裝置及輸送管設置相關油氣公司將從中受惠，包括海事重工、鵬達集團（PANTECH，5125，主板貿服組）等。

分析員認為，預料石油提煉及石化綜合中心計劃在短期里頒發更多的工程合約，使油氣下游業者受惠，包括在低油價時期受惠的石油提煉業者。

油氣股投資
宜靜觀其變

肯納格研究分析員認為，雖然低油價風暴已猛吹逾年，不過，它最壞情況可能還沒有到來。目前為止，國際原油價格似乎還沒有出現較為顯著的復甦跡象。市場普遍認為，全球原油價格料到2016年杪才有望出現較為明顯的轉變，即油氣市場將達到供需較為平衡情況。

分析員認為，短期里的原油價格走勢料不确定及波動不靖，未來數月的走勢難以臆測。

分析員認為，國際石油價格及油氣股在未來兩年的走勢將波動不定，缺乏較為明确及清晰的趨勢，有鋻於此，短期內，投資者最好暫時遠離缺乏明确走向的油氣股。在重新投資油氣股之前，必須确保它出現較為明顯的復甦跡象為妙。

在選擇油氣股時，該行認為應選擇較為安全及擁有穩定長期合約股項，如阿瑪達（ARMADA，5210，主板貿服組）（合理目標價為1令吉17仙）、雲升控股（YINSON，7293，主板貿服組）（目標價為3令吉89仙），該行有信心它們將可在今次的低油價危機中脫穎而出，安然度過困境。該行對整體油氣股領域給予“中和”評級，主要是大多數的油氣股價格已顯著下跌。

油價趨勢前因後果及前景預測

去年中以來，美國頁岩油產量增加，石油輸出國組織（OPEC）為了鞏固全球市占率，多次表達不輕易減產之立場，其它國家需求成長未能消化此產量，形成供過於求、使半年內（至去年杪）的布蘭特（Brent）、西德州（WTI）及迪拜等原油價格皆下跌約60%現象，引爆今次的全球石油價格危機。

綜合各項資料顯示，短期內原油價格仍不確定，在原油供應方面，其中主因包含供應方面之因素（1）伊朗、伊拉克、利比亞、委內瑞拉及俄國等之產量，因政治紛擾問題仍不確定，（2）低油價是否能夠抑制美國頁岩油的生產，以及（3）沙地阿拉伯之產量通常扮演著調節的角色，而沙地阿拉伯對產量決定很不確定性，皆為國際油價前景不确定，使2015年原油仍出現供過於求問題。

石油需求方面因素，除了中國的經濟成長走緩及原油需求外，國際能源總署（IEA）的報告特別指出，美元升值也是使油價下跌力道加深的因素，由於國際間通常採用美元交易原油及其它大宗商品，因此美元成為保值之避險或投資標的，當美元呈貶值趨勢時，投資基金通常會買進原油期貨，反之美元升值，則會賣出原油期貨。

根據今年9月中的報道，石油輸出國組織對2015年油價展望悲觀，預測布侖特油價2015年底前的價位將介於每桶40至50美元。國際能源署說，雖然油價崩跌將使明年的美國產油量減少，但2016年下半年之前，供過於求情勢可能不變。

OPEC官員普遍預測，油價崩跌將會經歷一段時間，伊朗官員也說，“顯然在未來半年左右”油價將持續疲軟。官員表示，OPEC不會改變現行的“增產、保市”策略。OPEC對油價的悲觀看法與許多專家相同。美國能源資訊局最近指出，今年全球每天原油產量平均比消費量超出208萬桶。

最近高盛公司預估，2016年OPEC產油量將續增，非OPEC產量則持穩，但全球原油需求成長減緩，且由於中國及新興市場成長減弱，需求甚至可能下降。高盛認為，油價最低跌到每桶約20美元的幾率愈來愈高。

IEA：明年全球對OPEC原油
需求日增160萬桶

IEA預測，明年非OPEC國家平均每天將共減產50萬桶，為5千770萬桶，減幅是1992年來最大，因油價崩跌使美國頁岩油每天約減產40萬桶。

但2016年下半年前，全球原油庫存量不會下降，伊朗重返油市將使供給更加過剩。

IEA表示，明年全球對OPEC的原油需求量平均每天將增加160萬桶至3千130萬桶，仍低於OPEC在8月的日產量3千157萬桶，市場仍供過於求。低油價時代要持續至何時，暫時沒有人知道，相信本地油氣及相關公司還是硬撐多一段時期，只有能夠頂至最後局勢扭轉向上，才能脫穎而出成為贏家。

相關領域表現與前景

涉足油氣業的岸外組裝，工程設計／採購／施工／啟用（EPCC）領域的海事重工（MHB，5186，主板貿服組）挑戰仍然嚴峻。

肯納格研究油氣業分析員林新傑，在談到海事重工的業務前景時指出，雖然該公司今年攫取一些新工程合約，惟手握合約總值僅有9億5千500萬令吉，比較截至2014年杪時則有15億令吉。

同期間，該公司競標合約總值為40億令吉，仍然比它較早時預期的70億令吉來得低，其中18億令吉還是在RAPID計劃的持續競標，一些工程也受延遲。

這顯示油氣業的岸外組裝EPCC領域的新工程“蛋糕”已經縮小。

他指出，競標工程進一步萎縮，這對海事重工爭取新合約及船塢工場使用率也減少，同時組裝工程的賺幅將收窄，特別是在目前挑戰重重的油氣業領域。

環境海事資源
盡力爭取新次海工程合約

雖然環境海事資源（ALAM，5115，主板貿服組）主要涉足岸外支援船業務領域，惟該公司也積極爭取更多次海領域的工程合約，包括最近獲得國家石油旗下浮動液化天然氣船（FLNG）的兩項總值1億零200萬令吉的訂單工程合約，同時相信一旦浮動液化天然氣船在明年首季啟用後，料將可攫取更多工程合約。在目前油價低迷的時刻，若是仍能攫取新合約都會受到市場的歡迎，顯示它仍可逆流而上。

純岸外支援船業者
標誌岸外營造及保留現金流

標誌岸外（ICON，5255，主板貿服組）為了應付惡劣的岸外支援船經營環境，該公司除了盡力增加船隻出租率及使用率外，它也極力要保留更多的現金流以期度過今次的難關。

分析員指出，最近該公司旗下兩艘船隻取得短期的租用合約，雖然收費料僅達到無賺無虧的程度，惟該公司採取儘量增加船隻使用率的策略，以期可以保留更多現金流應付利息、融資付款及營運開銷等。

標誌岸外的2013年核心淨利達到1億1千360萬令吉，惟2014年爆發原油價格崩跌後，它的淨利馬上萎縮至5千940萬令吉，而市場分析員預測它在2015年淨利將進一步縮減至830萬令吉、2016年為2千270萬令吉，直到2017年時才有望好轉，料淨利可恢复1億令吉水平。

下游領域
國油貿易與天然氣領域仍有支撐力

雖然過去一年的原油價格走低，惟國家石油旗下經營下游零售業的國油貿易（PETDAG，5681，主板貿易組）仍可取得標青業績，即在2015年首9個月的淨利仍可達到6億9千790萬令吉，超越市場預測，為罕有“逆流而上”的油氣股。

肯納格研究分析員鄭景揚指出，國油貿易取得佳績，主要是期間的原油價格走勢相對穩定所致。他預期它旗下整體油氣產品的賺幅可從8%上揚至8.5%，使2015及2016年預測淨利上升7%及4%。

國家石油天然氣臂膀——國油氣體（PETGAS，6033，主板工業產品組）仍可穩住腳步。

興業研究油氣業分析員阿魯亞拉曼表示，國油氣體最新第三季及首9個月的業績符合市場預測，可說是在目前油氣業困境中尚可穩定腳步。該公司料在本地天然氣需求有增無減情況下受惠。

（星洲日報／投資致富‧焦點策劃‧文：李文龍）