家庭債務

隨著國內家庭債務偏高，國家銀行已密切關注，並已進行一些監督行動，包括發出調查問卷向銀行針對家庭債務，特別是零售貸款進行諮詢及調查，以便能夠更明确找出任何問題症結，若有的話，就對症下藥。同時也征求銀行意見，是否可實行在批准家庭貸款時，個中條件以淨收入為准，而不是較為寬鬆的總收入為主，實施更謹慎貸款活動。

當局的謹慎是可以理解的，主要是外圍經濟表現波動及脆弱隱憂，特別是歐美經濟及市場多變，中國經濟潛伏過熱可能，不明朗因素可說是此起彼落，使本地市場也受影響而隨之左右飄搖。

若是當局及本地銀行甚至整個市場沒有預先作好防範準備，一旦全球或區域經濟出現逆轉，到時才不至於出現手忙腳亂窘境，特別是更大層面的普羅大眾，將蒙受更為嚴重財務創傷，陷入更深的困境！

自2008年以來，即在全球金融風暴後，大馬2010年的國內家庭債務達到75.9%水平，簡單層面來看，它比美國家債情況的73%，實是不遑多讓，相信是國行積極地監督的主要關鍵。

惟最新數據較令人感到寬心，截至2011年5月為止，國內家庭債務的呆賬減少至107億令吉，比較去年同期的119億令吉，還少了12億令吉。

市場人士認為，這也可能是全球金融風暴後絕地反攻之後，市場就只升無跌，為股市及產業等市場製造很多財富，包括紙上財富在內，因為依然高企無大跌，至今大部份人都還是贏家，換句話說，就是還沒有達到警惕地步，不必過於擔心。這也就是說，目前的家庭貸款，未必是泡沫的形成，而它可能是由於家庭收入相應增加所致。

截至今年5月份的家庭債務，按年增長13%至5千140億令吉，比較去年同期為4千550億令吉。家庭債務主要包括產業，股票，個人及汽車等的貸款。

這可能是資產如股票產業等價格走高推動，或是其中重要催化因素。當國內房屋價格走高，家庭要購買房屋的貸款跟著“水漲高船”。惟這需要調查後進一步确實，並相信是國行是否決定要採取緊縮措施應付的主要考量。

據資料顯示，2009年開始的家庭債務兌國內生產總值比例沖破70%水平達到76%，屬於偏高水平。比較2008年才63.7%。股市在2009年走高，使更多人貸款買股票，也可是家債突然大起的主因之一。2010年則微跌至75.9%。比較2004至2008年間則是徘徊在約60%水平。

有些市場分析員認為，雖然目前還不至於落在失控地步，不過，若是任由它增長而置之不理，它較後時可能會產生結構問題，到時要解決將需要付出更大代價及更為痛苦。

去年的家庭債務償還率，即家債償還額兌收支出收入比例達到47.8%水平，或這意味著平均的大馬家庭，將他們47.8%的收入，充當償還貸款或債務。這比一般的30%或是三分之一供款（還債）的標准水平來得高。特別是關注政府公務員的按月扣薪水的貸款計劃，以避免他們過度的家庭借貸。

這也可能是銀行業市場的競爭激烈所致，為了要賺取更高利潤或是做更多生意，使一些銀行採取更為寬鬆的貸款條件，或是冒更高的風險爭取生意，使它們的客戶素質或條件較差，也因競爭而發出有關較高風險的貸款。

每家銀行的貸款條件或是風險管理政策皆不同。而銀行業者應該更注重貸款客戶的素質而不是數量。如考慮客戶的淨收入為償還的准則，而不是總收入為准，就是總收入可能包括許多家庭固定消費在內，它可能佔家債的大部份收入，使貸款的償還能力大降。一旦遇到金融危機時問題就會浮現。

作為家庭的一份子，在目前貸款問題還沒有浮現困難之前，實有必要想好好才借，或許不必深入思考，就知道過度舉債所帶的後果，特別是在爆發任何危機時，日子才不會太難過！（星洲日報／焦點評析‧作者：李文龍）

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