Monday, September 5, 2011

風下之鄉‧產業風起時……


沙巴是距離大馬最遠,擁有不少大自然美景、岸外小島的州屬,近年來,已崛起為大馬及週邊鄰國熱門的旅遊州。

這是個充滿熱帶雨林、又多山的一個州屬,其人口接近200萬。以土地面積來看,沙巴是東馬、也是大馬第二大州屬,僅次於砂拉越,被稱為“風下之鄉”的沙巴州,處於颱風圈的範圍外,位於北婆羅洲的東部,佔地7萬4千500平方公里。

大馬“我的第二家園”,是海外銀髮族前來大馬置產投資的計劃,除了首都吉隆坡、巴生河流域、檳城等地,外資鎖定的另一個州屬是東馬的沙巴。

沙巴土地廣、樹林面積大,基以旅遊州的特色,市場對休閒產業、酒店客房的需求持穩,2010年1月2日公佈的數據顯示,2009年酒店的投宿率大約80%,接下來的酒店供應將來自納閩時代廣場,擁有192個酒店客房。

休閒產業酒店需求持穩

擁有200間客房的Lazenda Central,以及將納閩麗都戲院轉為3星、擁有130間客房的10層樓酒店,這些產業的建築工程正在進行中。

這與沙巴州過去幾年的產業市場交易,主要集中在農業領域稍有不同。

產業價2009年開始上揚

整體來說,沙巴的產業價格從2009年下半年開始上揚,主要是油棕價格揚升、旅遊業成長,聯邦政府推行的振興旅遊業措施,加上區域市場復甦,這些都是一些利好因素。

產業價格上漲,已讓一些潛在買家感嘆,跟不上屋價上揚步伐,土地價格與建築材料成本升高、條件較具吸引力的借貸配套,加上沙巴東海岸油棕資源豐盛的城市,對產業需求殷切,是其中一些促使沙巴州首府亞庇產業價格被推高的因素。

產業價格上漲,已造成投資回酬稍微緊縮,儘管投資者能從租金回酬及屋價的上漲中受惠。

在2011財政年預算案之下,聯邦政府將撥款1億令吉,作為耗資30億令吉綜合休閒發展計劃的部份融資,這個發展計劃由4與5星級酒店、濱海產業及娛樂中心組成,其中包括加拉布乃度假勝地、佔地600公頃,預料將於2011年開始,可能需要5年的時間完成,大約130公頃的土地將用來興建5星級休閒酒店、高球俱樂部及沙灘別墅。

亞庇
住宅領域最活躍

以新發展計劃而言,住宅領域最活躍,推售的估計有1千545個單位,主要是2至3層排屋。

★住宅產業:

在2010年推出的雙層排屋,每單位售價在38萬至45萬令吉之間,比2009年類似產業計劃的價位高出10至15%。

雖然一些產業發展計劃的售價不到30萬令吉,但這些是在次要地區,建築面積比較小的單位。

新的雙層半與3層排屋,其中一些的價格超過60萬令吉,這些新的指標價格,促使產業層次從中等市場,轉移至高等市場,導致雙層排屋超出許多購屋者的能力範圍。

這使到價格在18萬至23萬令吉的公寓,以及25萬至35萬令吉的中階共管公寓,被視為替代選擇。

鑒於有地房屋的價格上漲步伐迅速,購買價格不超過22萬令吉的首次購屋者,獲提供10%首期錢擔保,預料只能讓中階層的分層產業購買者受惠。

不久前在亞庇完工的公寓發展計劃,分別有Cyber City公寓(1千172個單位)、大學公寓2(560個單位),以及大學共管公寓1(560個單位),這兩個位於哥打京那峇魯―蘇萊曼路。

管理完善的共管公寓,例如擁有海邊景觀或在首選地區的單位,在過去幾年取得不錯回酬,新的共管公寓發展計劃,放眼目標售價每平方尺在400至500令吉之間,靠近市中心、或擁有附加設備的售價更高,至於中階或次要地點的單位,每平方尺在270至350令吉之間。

在興建中的單位包括Alam Damai(552個單位),以及1 Sulaiman(1,008)單位,佔興建中共管公寓的超過50%,不少高檔的共管公寓發展計劃,仍在策劃階段,預定在2011至2012年推行。

★酒店產業:

沙巴旅遊局的數據顯示,在2010年前往沙巴的旅客人數大約有250萬人,比2009年增長11.5%,與2008及2009年的負7.2%及2.4%相比,顯示強力復甦。

2010年完工的是262客房Gaya中心酒店(市中心),以及102個客房的唐朝海灣酒店,還有不少經濟型與精品酒店,多數是商業店屋改裝後的休閒產業。

預計在2011年完工的有數家2至4星酒店,分別是南中國海皇朝酒店(174間客房、位於Sembulan)、Horizon酒店(184間客房、位於市中心),以及TD Plaza酒店(260間客房、位於市中心)。

政府支援的沙巴生態財富與生化多元活動,旅遊業價值偏高,將沙巴定位為首要的天然與探險地、興建新的酒店,確保旅遊業為沙州首要的收入來源。

未來區域經濟展望樂觀,亞庇國際機場跑道延伸工程完工,以容納更大型飛機及載客量;放眼未來日子,民航公司增加飛行班次,將亞庇發展為東方航空中心,預料將有助於促進沙巴的旅遊業及休閒產業。

★酒店產業:
農業推動產業

與沙巴其他主要東海岸城市,以及亞庇市比較,山打根的產業市場,主要是由強勁的農業領域推動,棕油展望/價格走勢保持樂觀。

棕油價展望樂觀

2010年第4季,棕油每公噸價格創下3千令吉的水平,比2009年第1季的每公噸1千800令吉強勁,並且在2009年第4季改善至每公噸2千400令吉,進而推高過去1至2年的產業價格,可是,租金的漲幅落後於價格,導致回酬率下跌。

在山打根地方議會4至7公里內的地方,繼續是首選地點,新推出的產業發展計劃(主要是住宅),基本坐落在北路、拉博路6及7公里處,山打根其中一個比較活躍的地點是Bandar Utama住宅與商業發展計劃,新推出的Utama Park Villa“超大”或“XXL”排屋,分別是2A及2B階段,以及Sri Utama共管公寓,後者是山打根首個共管公寓發展計劃。

★住宅產業:

山打根雙層排屋的價格,基本介於22萬至25萬令吉之間,雖然一些特選計劃的新指標價格超過30萬令吉,主要是地段與建築面積較大。

發展商新推出的“XXL”、位於Bandar Utama的雙層排屋,價格訂在33萬8千至34萬8千令吉,土地與建築面積分別為2千125平方尺及1千774平方尺,至於坐落在1.5公里進行中的Taman Harbour View房屋,售價訂在32萬6千令吉、建築面積分別為2千200及1千680平方尺。

轉手市場的交易比較活躍,特別是新發展計劃的產業價格走高;另外,在興建中的店屋,售價介於40萬9千至51萬1千令吉。

★商業產業:

地方議會中心的商業地帶,包括2007年後的山打根港口廣場店屋辦公樓,依然是首要的商業中心,北路4至6公里處,更多新的店屋辦公樓及展銷中心,將在拉博路7至8公里處興建,靠近雙溪峇丹路的交界處,銜接至建議中的山打根教育中心。

更多新的商業發展計劃規模並不大,雖然店屋單位從最近的完工有所增加,進行中的計劃包括Bandar Prima第2期(99個單位)、第3期(75個單位)、Bandar Letat Jaya(94個單位)、Bandar Utama Zone 3(40個單位),以及Bandar Utama One Avenue 8(75個單位),有可能在2011年出現商業/零售空間飽和的現象,特別是在沿北路一帶地區。

另一個興建中較大的商業發展計劃:港口廣場、是一個5層、共有20萬平方尺的零售商場,包括山打根Four Points喜來登酒店,即將加入的購物廣場是山打根首個零售業大廈,位於山打根港口廣場。

山打根港口廣場的4層樓中間單位店屋,最近的轉手價格已達到180萬令吉,比發展商5、6年推出的原有價格大約高出55%。

另一個主要的商業計劃是建議中的購物商場,以及位於北路6里處的Bandar Utama一個200間客房的酒店。

2010年對山打根來說,主要的辦公樓交易是位於北路4、5里處的辦公大廈,9層樓的辦公大廈以2千萬令吉成交,該大廈擁有5萬1千325平方尺的面積。

★農業領域:

在農業領域,目前油棕地的價值每公頃介於5萬至7萬5千令吉,未栽種土地稀少的情況下,每公頃森林地可以取得不錯的價格,平均介於1萬4千至2萬令吉。

原棕油價格中短期展望保持樂觀,首要油棕園(7至15年)的價格,每公頃從2006年的4萬令吉,上漲至目前的7萬5千令吉。

斗湖
產業基本面穩定

斗湖產業市場基本保持穩定,其中農業(油棕地)走勢持續上揚,房產領域為成長的主要引擎,油棕業的揚升走勢,吸引來自大馬半島的投資者,進入農業領域投資,推高油棕地的需求、價格揚升30%至40%,商業及工業領域保持穩定。

整體來說,各產業領域的基本面與表現保持正面,儘管住宅領域的購興偏向中價房產。

★住宅領域:

2010年的住宅領域保持活絡,不過,發展趨勢明顯轉向推出中價房產計劃,價格低於30萬令吉。

新推出的中價單層房屋,售價比之前一年高出15至20%,這些房屋的價格在28萬令吉起跳,產業所在位置比較靠近城市,至於郊區的房產價格則比較低。

2011財政年建議的首次購買價格低於22萬令吉房屋者,獲100%貸款建議,預料將刺激第二地點對中價房屋的購興。

★商業領域:

城市的商業產業包括傳統的店屋,在Fajar商業中心及Bandar Sabindo的首要地點,繼續爭取到比較理想的價位。

市郊首要地點的商業發展計劃,在發展商採納新的策略,位於人口密集的地區,推出較小型的零星計劃展現不同的面貌。

這些地點新的商業店屋計劃,獲得投資者不錯的反應,3層樓及兩層樓店屋的價格,售價分別介於85萬至100萬令吉,以及70萬至82萬8千令吉之間,在接下來的一年,預料將有更多類似計劃的推出。

★休閒領域:

仙本那岸外小島度假勝地,繼續吸引更多海外國家的訪客,高檔的度假勝地提供比較理想的住宿及相關設備,以吸引更多遊客,在接下來的一年,預料在Mabul及Mataking島,將推出兩項休閒發展計劃。

共有100間客房的Shervinton Boutique酒店,於2010年10月正式開張,另外,118間客房的LA酒店,興建工程正在進行中,預計在2011年第3季開始營運。

★農業領域:

農業領域是斗湖表現最佳的領域,棕油好價繼續吸引來自半島的油棕投資者,前往沙巴投資油棕業,市場對油棕地的需求,推高了油棕地的價格至史無前例的水平,每英畝最高交易價達4萬6千500令吉。

在市場對油棕增加需求、以及空置農業地稀少的情況下,農業地及油棕地的價格料進一步升高。

拿篤
工業園吸引投資者

拿篤以“種植城”見稱,主要是該城由農業推動經濟成長,而且擁有龐大公頃的油棕種植園,該城位於沙巴的農業地帶,從北部的山打根延伸至南部的斗湖,油棕種植是主要的成長引擎,推動沙巴經濟的成長。

拿篤曾被選為建立大馬首個大規模棕油工業園的地點,其策略性位置就在沙巴的棕油園地帶。

該城的天然、深海港口也比沙巴其他城市較佔優勢,特別是作為未來的菜油船運中心。

工業園的設立,已促使更多公司擴大在當地辦事處的規模,較多的海外投資者到拿篤參觀,有鑒於此,更多的發展商也到拿篤產業市場發展。

★住宅領域:

在一些不錯地點、新成長區的住宅產業,依然是比較多人追逐的單位,在這之前,位於拿篤的房產計劃,主要分佈在拿篤以西,或是沿Silam路段,以合成產業發展公司為主,不過,在住宅與商業產業的發展商,正進軍新的領域,例如拿篤路至山打根地帶。

★商業領域:

在過去的15年,油棕園坵的擴展、下游活動的成長,推動了拿篤城發展更多商業店屋,市中心最新的擴展計劃是DarvelBay商業中心,以及進行中的Darvel BayPlaza。

之前,拿篤的商業發展計劃局限於市中心、傳統2至4層店屋,其中一些地點取得穩定的資本與租金回酬,新的商業地區已擴展至市郊地帶,例如Silam及Dam路,Sri Perdana城位於Silam路4.5公里處,最新的發展計劃、最近推行的i-Peak商業中心,位於Dam路一帶。

★零售產業:

隨著Darvel Bay Plaza的完工,拿篤城將擁有首個反映生活方式的購物中心,Darvel Bay Plaza是Darvel Bay商業中心的一部份,概括17英畝的土地,位於城中西南部,有關發展計劃於2008年推售,預期在2011年完工。

★工業領域:

拿篤工業區主要坐落在港口地帶,市場對工業地的需求主要來自油棕相關工業,少數一些從事油棕下游業務的公司,也在附近購買了一些土地。

其中Behn-Meyer及馬化學(CCM, 2879, 主板工業產品組)已在拿篤工業園,設立他們的肥料廠貨倉。

為應付棕油業及下游業的需求,許多產業發展商已掌握在拿篤發展輕工業產業的機會。

總結:

整體而言,在棕油業、石油與天然氣領域,以及旅遊業的推動下,沙巴的產業市場將繼續成長,對沙巴來說,2011年的產業價格保持穩定,當然需要興建更多中低價房屋,畢竟許多市民感嘆收入追不上屋價的漲幅。

資料參考:WTW產業市場報告(星洲日報/投資致富‧產業焦點)

[星洲日報/投資致富]

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